Диверсификация — как это работает

Все неоднократно слышали, что при инвестировании нужно «диверсифицировать», уменьшать риски, «не класть все яйца в одну корзину» и т.п. Но как это работает?

Давайте разберем диверсификацию в цифрах на простых примерах.

Диверсификация в действии

Итак, предположим у нас есть 100 денежных единиц. Мы решили не класть яйца в одну корзину и разбили эту сумму на 5 инвестиционных счетов с равным доходом в одну единицу времени, скажем +8% (это может быть, например, ежегодный доход для банковского вклада или ежемесячный для инвест-проекта высокой доходности). Здесь мы примем за единицу времени месяц, а вы подставьте тот интервал (и тот процент), который подходит к вашей ситуации. Итак, у нас получилось:

5 счетов по 20$ с доходностью 8% в месяц

А теперь диверсификация в действии! В случае, если один из инвест-проектов оказывается банкротом, и наш счет обнуляется, у нас остается 4 счета. Итак, посмотрим, за какое время мы возместим потери в сумме 20$:

( 20$ + 8%) * 4 = 21,60$ * 4 = 86,40$ (в конце 1-го месяца)

( 21,60$ + 8%) * 4 = 23,33$ * 4 = 93,32$ (в конце 2-го месяца)

( 23,33$ + 8%) * 4 = 25,20$ * 4 = 100,80$ (в конце 3-го месяца)

Итак, потребовалось 3 месяца, чтобы наши потери были возмещены, и у нас снова оказалось 100$. Неплохой результат! Но можно и лучше.

Давайте разобьем наши инвестиции не на 5, а на 10 счетов. Выглядит немного безумно? Все же попробуем:

10 счетов по 10$ с доходностью 8% в месяц

Если средства потеряются на одном из 10 счетов, то остальные 9 будут работать следующим образом:

( 10$ + 8%) * 9 = 10,80$ * 9 = 97,20$ (в конце 1-го месяца)

( 10,80$ + 8%) * 9 = 11,66$ * 9 = 104,94$ (в конце 2-го месяца)

Итак, потери полностью восполнены за 2 месяца!

Ну и напоследок проверим, что будет, если разбить 100$ на 20 инвестиционных счетов:

20 счетов по 5$ с доходностью 8% в месяц

Итак:

( 5$ + 8%) * 19 = 5,40$ * 19 = 102,60$ (в конце 1-го месяца)

Потери покрылись за 1 месяц!

Безусловно непросто найти 20 стабильно работающих инвест-проектов, приносящих сравнимый доход. Не стоит также забывать о том, что и риск банкротства более чем одной компании в этом случае возрастает — просто по теории вероятностей.

Однако, если до этого вы не считали диверсификацию чем-то необходимым, возможно стоит призадуматься. Ведь если сейчас вы вкладываете деньги только в 2 компании, то в случае краха одной из них вы вернете потери лишь через 9 месяцев! Возьмите калькулятор и убедитесь сами.

Добавить комментарий